Profitability of the Banking Sector in Poland between 2015 - 2019
Paweł Dondalski
The Polish Financial Supervision Authorityhttps://orcid.org/0000-0001-5814-0530
Aleksandra Ostrowska
Faculty of Economic Sciences, University of Warmia and Mazury in Olsztynhttps://orcid.org/0000-0001-5814-0530
Abstract
Our research objective was to assess how the main profitability indicators of the banking sector have been used in Poland in the years 2015 - 2019 and to analyse the elements that make up their value. Return on assets (ROA) and return on equity (ROE) were used to measure the profitability of the banking sector in Poland. The research methods used included an analysis of available literature and statistical data published by the Polish Financial Supervisory Authority, the National Bank of Poland and the European Central Bank. We used dogmatic, statistical, and comparative methods. We put forward the following research hypothesis: the reason for the decrease in profitability of the Polish banking sector in the face of the growing profits was the increase in the value of assets and equity. The research results confirmed this hypothesis. The reasons for the decreasing profitability of banks in Poland included excessively low levels of generated profits in relation to the increase in the value of capital and assets. Moreover, we identified the factors influencing this phenomenon.
Keywords:
banking sector, profitability of the banking sectorReferences
Albertazzi, U., & Gambacorta, L. (2009). Bank profitability and the business cycle. Journal of Financial Stability, 5(4), 393-409. http://dx.doi.org/10.1016/j.jfs.2008.10.002. Google Scholar
Banki 2018 (2019). Warszawa: Związek Banków Polskich. Google Scholar
Capiga, M. (2011). Finanse banków. Warszawa: Wolters Kluwer Polska. Google Scholar
European Central Bank EBC (2019). Retrieved from https://www.ecb.europa.eu/ecb/html/index.pl.html (02.12.2019). Google Scholar
European Central Bank, banking supervision, Banking Union. Retrieved from https://www.bankingsupervision.europa.eu/about/bankingunion/html/index.en.html (10.12.2019). Google Scholar
Gabrusiewicz, W. (2002). Podstawy analizy finansowej. Warszawa:, PWE, Warszawa. Google Scholar
Główny Urząd Statystyczny (2019). Retrieved from https://stat.gov.pl/ (13.12.2019). Google Scholar
Główny Urząd Statystyczny (2020). Retrieved from https://stat.gov.pl/ (23.03.2020). Google Scholar
Główny Urząd Statystyczny. Retrieved from https://stat.gov.pl/obszary-tematyczne/podmioty-gospodarcze-wyniki-finansowe/przedsiebiorstwa-finansowe (12.02.2020). Google Scholar
Kałużny, R. (2012). Ocena i analiza sytuacji majątkowo-finansowej. In A. Gospodarowicz, & A. Nosowski (Eds.), Zarządzanie instytucjami kredytowymi. Warszawa: C.H. Beck, p. 223, 224. Google Scholar
Kochaniak, K. (2010). Efektywność finansowa banków giełdowych. Warszawa: Wydawnictwo PWN. Google Scholar
Komisja Nadzoru Finansowego – Dane miesięczne sektora bankowego – listopad 2019. (2019). Warszawa: Komisja Nadzoru Finansowego. Google Scholar
Komisja Nadzoru Finansowego – Raport o sytuacji banków 2017 (2018). Warszawa: Komisja Nadzoru Finansowego. Google Scholar
Kopiński, A. (2008). Analiza finansowa banku. Warszawa: PWE, Warszawa. Google Scholar
Kopiński, A. (2016). Analiza rentowności wybranych banków komercyjnych w Polsce. Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska Lublin-Polonia, Sectio H, L(4), 225-236. Google Scholar
Majewska, M., & Pacuła, W. (2016). Wskaźniki rentowności i ich analiza na przykładzie sektora bankowego., Ewolucja rachunkowości w teorii i praktyce gospodarczej. VI Ogólnopolska Konferencja Naukowa „Sigma maraton”, p. 206-217, http://dx.doi.org/10.18778/8088-119-8.19. Google Scholar
Narodowy Bank Polski – Rozwój systemu finansowego w Polsce w 2018 r. (2019). Warszawa: Narodowy Bank Polski. Google Scholar
Ostrowska, A., & Dondalski, P. (2020). Finansyzacja gospodarstw domowych w wybranych krajach Europy Środkowo-Wschodniej. Poszerzamy Horyzonty, XVII, 104-113. Google Scholar
Polska i Europa – wyzwania i ograniczenia (2019). Warszawa: Związek Banków Polskich. Google Scholar
Porębski, D. (2014). Macierz opłacalności biznesu i modelu Gordona – zastosowanie w zarządzaniu przedsiębiorstwem. In M. Jabłoński (Ed.), Współczesne trendy i wyzwania w zarządzaniu wartością przedsiębiorstw. Dąbrowa Górnicza: Wyższa Szkoła Biznesu w Dąbrowie Górniczej, Dąbrowa Górnicza. Google Scholar
Redecka, A. (2014). Związek między efektywnością i rentownością banków komercyjnych w Polsce. Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny, LXXVI(4), 279-296. http://dx.doi.org/10.14746/rpeis.2014.76.4.19. Google Scholar
Romanowska, M., & Kowalik, J. (2016). Analiza powiązań między rentownością a płynnością na przykładzie sektora bankowego w Polsce. Studia i Prace WNEiZ Uniwersytetu Szczecińskiego, 44/(1), 243-253. Google Scholar
Rose, P. S. (1997). Zarządzanie bankiem komercyjnym. Wytwarzanie i sprzedaż usług finansowych. Warszawa: Związek Banków Polskich, Warszawa. Google Scholar
Sprawozdania finansowe PKO Banku Polskiego S.A. za rok 2018 (2019). Warszawa: PKO Bank Polski SA. Google Scholar
Sprawozdanie finansowe Santander Bank Polska S.A. za rok 2018 (2019). Warszawa: Santander Bank Polska S.A. Google Scholar
Sprawozdanie z sytuacji finansowej ING Bank Śląski S.A za rok 2018 (2019). Katowice: ING Bank Śląski S.A Google Scholar
Sprawozdanie finansowe mBank S.A za rok 2018 (2019). Warszawa: mBank S.A. Google Scholar
Sprawozdanie finansowe skonsolidowane grupy Bank BGŻ BNP Paribas S.A za rok 2018 (2019). Warszawa: Bank BGŻ BNP Paribas S.A. Google Scholar
Sprawozdanie finansowe roczne skonsolidowane grupy BOŚ Bank S.A. za rok 2018 (2019). Warszawa: BOŚ Bank S.A. Google Scholar
Ustawa o podatku od niektórych instytucji finansowych z dnia 15 stycznia 2016 r. (Dz.U. z 2016 r., poz. 68.) Google Scholar
Ustawa o rachunkowości z dnia 29.09.1994 r. (Dz.U. z 2019 r., poz. 351). Google Scholar
Ustawa Prawo bankowe z dnia 29 sierpnia 1997 r., Dz.U. z 1997 r., nr 140, poz. 939. Google Scholar
Włodarczyk, B., & Szturo, M. (2018). The impact of the financial sector on economic growth., Finanse, 1, Czasopismo Komitetu Nauk o Finansach PAN, Warszawa, 7-25. http://dx.doi.org/10.24425/finanse.2018.125389. Google Scholar
Włodarczyk, B., & Burchi, A. (2017). The rationalization for bank branches: Italy vs. Poland., Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu, 482, 272-294. http://dx.doi.org/10.15611/pn.2017.482.22. Google Scholar
Faculty of Economic Sciences, University of Warmia and Mazury in Olsztyn
https://orcid.org/0000-0001-5814-0530
License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
An Author declares that his paper has not been published before (under the same or another title, or is a part of another publication) and does not infringe copyrights of other persons**. At the same time, the Author transfers to the Publisher the exclusive right to publish and to circulate this work in print in the form of a non-serial journal publication and in a form of an electronic publication.
The journal is available on Creative Common license CC-BY-NC-ND
