Balance Sheet and Tax Aspects of Bank Debt Remission
Edward Wiszniowski
Department of Financial Accounting and Control, Wroclaw University of EconomicsAbstract
Tax and balance sheet aspects of bank debt redemption. This paper is devoted to the redemption of bank liabilities, which constitutes one of the tools used by banks in the re-structuring of borrowers' debts. This is not an optimal form of shaping the relationship between the creditor and the debtor but under certain conditions, in the case of a partial redemption or redemption of a certain components of the debt, it may at least partially off-set the outstanding claims of the creditor. From the point of view of the banks, in the case of debt relief, tax laws should be considered restrictive as they contain a very limited cost catalogue qualifying them to be considered as revenue costs. From the perspective of the balance sheet, liability redemption tends to be the most neutral because the banks are obligated to perform regular write-downs on receivables. Debt redemption usually occurs after possible execution alternatives against the debtor have been pursued, and therefore when a full write-down has been created on bank's liability.
Keywords:
bank accounting, bank debts, release from debt, receivables remissionReferences
Pismo Ministerstwa Finansów - Departamentu Podatków Bezpośrednich i Opłat z 23 czerwca 1993 r., PO 3/722-309/93, LexPolonica 313717.
Popowska E., Wasowski W. 2008. Rachunkowość bankowa po zmianach, DIFIN, Warszawa.
Rozporządzenie Ministra Finansów w sprawie zasad tworzenia rezerw na ryzyko związane z działalnością banków, DzU z 2008 r., nr 235, poz. 1589, z późn. zm.
Sektor bankowy - grudzień 2013 r. Urząd Komisji Nadzoru Finansowego, Warszawa, http://www.knf.gov.pl/opracowania/sektorjankowy/mdex.html, access: 16.02.2014 r.
Synteza finansowa banków w 2000 r. 2001. Narodowy Bank Polski, http://knf.gov.pl, access: 17.02.2014 r.
Ustawa z 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych, tekst jedn., DzU z 1992 r., nr 74, poz. 397, z późn. zm. (uopdp).
Ustawa z 17 lipca 1998 r. o pożyczkach i kredytach studenckich, DzU nr 108, poz. 685, z późn. zm. (uopiks)
Ustawa z 17 listopada 1964 r. Kodeks postępowania cywilnego, tekst jedn., DzU z 2014 r., poz. 101.
Ustawa z 23 kwietnia 1964 r. Kodeks cywilny, DzU nr z 1964 r., nr 16, poz. 94, z późn. zm.
Ustawa z 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych, tekst jedn., DzU z 2012 r., poz. 361 (uopdf).
Ustawa z 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe i naprawcze, tekst jedn., DzU z 2012 r., poz. 1112 (puin).
Ustawa z 29 sierpnia 1997 r. Ordynacja podatkowa, tekst jedn. DzU z 2012 r., poz. 749.
Ustawa z 29 września 1994 r. o rachunkowości, tekst jedn., DzU z 2013 r., poz. 330, z późn. zm. (uor).
Ustawa z 29 sierpnia 1997 r. Prawo bankowe. Tekst jedn., DzU z 2012 r., poz. 1376 z późn. zm.
Wiszniowski E. 2013. Model szacowania utraty wartości instrumentów finansowych w założeniach MSSF 9 - rachunkowość czy inżynieria finansowa ?
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu, 313.
Wiśniewski T. 2013. Kodeks cywilny. Komentarz. Księga trzecia. Zobowiązania. Wydawnictwo Lexis--Nexis, Warszawa.
Wyrok Naczelnego Sądu Administracyjnego - Ośrodek Zamiejscowy w Gdańsku z 14 listopada 2002 r., I SA/Gd 14/2000, LexPolonica 2213971.
Wyrok Naczelnego Sądu Administracyjnego - Ośrodek Zamiejscowy w Lublinie z 28 maja 1999 r., I SA/Lu 320/98, LexPolonica 347026.
Wyrok Naczelnego Sądu Administracyjnego - Ośrodek Zamiejscowy we Wrocławiu z 28 stycznia 1998 r., I SA/Wr 1964/96.
Wyrok Sądu Najwyższego - Izba Pracy, Ubezpieczeń Społecznych i Praw Publicznych z 3 lutego 2009 r., I PK 142/2008, LexPolonica 2619522.
Wyrok Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Opolu z 22 kwietnia 2009 r., I SA/Op 10/2009, LexPolonica 2439655.U.
Department of Financial Accounting and Control, Wroclaw University of Economics
License
An Author declares that his paper has not been published before (under the same or another title, or is a part of another publication) and does not infringe copyrights of other persons**. At the same time, the Author transfers to the Publisher the exclusive right to publish and to circulate this work in print in the form of a non-serial journal publication and in a form of an electronic publication.
The journal is available on Creative Common license CC-BY-NC-ND
