Identyfikacja i monitoring niestabilności systemu finansowego
Bogdan Włodarczyk
Katedra Makroekonomii, Wydział Nauk Ekonomicznych, Uniwersytet Warmińsko-Mazurski w OlsztynieMarek Szturo
Katedra Finansów i Bankowości, Wydział Nauk Ekonomicznych, Uniwersytet Warmińsko-Mazurski w OlsztynieAbstrakt
Niestabilność finansowa często wynika z pętli dodatniego sprzężenia zwrotnego, które jest nieodłącznym elementem funkcjonowania systemu finansowego. Zadanie polegające na identyfikacji, modelowaniu i analizowaniu przyczyn i skutków takich pętli sprzężeń zwrotnych wymaga przyjęcia perspektywy inżynierii systemów, które rzadko jest uwzględniane podczas projektowania rozwiązań sanacyjnych. Celem badania była ocena możliwości identyfikacji i monitoringu podatności systemu finansowego na potencjalne zagrożenia. Wykorzystano popularną metodę modelowania danych, określaną jako etykietowane grafy skierowane (signed directed graphs - SDG). Metoda ta jest w stanie wychwycić informacje, które są nieuwzględniane przez tradycyjne modele sieciowe systemu finansowego. Dostarcza istotnej informacji o kierunku wpływu i kontroli między węzłami. Dzięki temu możliwe jest analizowanie potencjalnych punktów niestabilności systemu.
Słowa kluczowe:
system finansowy, niestabilność finansowa, inżynieria systemowaBibliografia
Capiga M. 2010. Determinanty i struktura bezpieczeństwa finansowego. In: Sieć bezpieczeństwa finansowego. Eds. M. Capiga, W. Gradoń, G. Szustak. CeDeWu, Warszawa.
Franklin A., Babus A. 2009. Networks in Finance. In: The Network Challenge: Strategy, Profit, and Risk in an Interlinked World. Eds. P.R. Kleindorfer, Y. Wind, R.E. Gunther.
Gai P., Kapadia S. 2010. Contagion in financial networks. Proceedings of the Royal Society A: Mathematical, Physical and Engineering Science, 466: 2401-2423.
Osiński J. 2016. Raport o stabilności sytemu finansowego. NBP, Warszawa.
Schinasi J.G. 2005. Preserving Financial Stability. Economic Issues, 36.
Shleifer A., Vishny R.W. 2011. Fire Sales in Finance and Macroeconomics. Journal of Economic Perspectives 25(1): 29-48.
Solarz J.K. 2010. Istota i sposób pomiaru ryzyka systemu finansowego. In: Ryzyko w finansach i bankowości. Eds. B. Filipiak, M. Dylewski. Difin, Warszawa.
Systemic failures: Challenges and opportunities in risk management in complex systems. 2011. Venkatasubramanian Venkat, AIChE Journal, 57(1): 2-9.
Katedra Makroekonomii, Wydział Nauk Ekonomicznych, Uniwersytet Warmińsko-Mazurski w Olsztynie
Katedra Finansów i Bankowości, Wydział Nauk Ekonomicznych, Uniwersytet Warmińsko-Mazurski w Olsztynie
Licencja
Każdy Autor składa oświadczenie, że praca nie była wcześniej publikowana (pod tym samym lub innym tytułem, nie stanowi również części innej publikacji) oraz nie narusza praw autorskich innych osób. Jednocześnie Autor przenosi na wydawcę wyłączne prawo wydania i rozpowszechniania tego utworu drukiem w formie zwartej publikacji czasopisma oraz w formie publikacji elektronicznej.
Czasopismo udostępnione jest na licencji Creative Commons CC-BY-NC-ND
